第二节外国政府和政府混合贷款
一、外国政府和政府混合贷款的含义
1.外国政府贷款
又称政府贷款，是指一国政府利用国家预算收入资金直接向另一国政府提供的优惠性贷款。政府贷款多数是政府间的双边贷款，少数是多边贷款。
2.政府混合贷款
是由外国政府(或政府担保)提供的一揽子贷款。它包括有政府贷款、出口信贷和商业银行贷款，有的还包括政府赠款。
二、外国政府、政府混合贷款的特点
1、外国政府贷款的特点
外国政府贷款期限长，利率较低。
政府贷款大多数是与项目相联系的贷款。
政府贷款一般是在两国政治外交关系正常化情况下进行的，是为一定的政治、经济目的服务的。
政府贷款要受贷款国的国民生产总值、财政收入与国际收支状况制约，因此贷款规模不会很大。
政府贷款是以双边政府的名义进行的贷款，因此需要经过各自国家的议会通过，完成应具备的法定批准程序。
2、政府混合贷款的特点
利率低。
还款期限长。
贷款程序复杂。
政府混合贷款中出口信贷占一定比例。
政府混合贷款项目的产品出口收汇，可全部用于还贷。
三、外国政府、政府混合贷款的作用
促进了贷款国的资本输出和商品输出。
有助于借款国的经济、金融合作的发展。
促进了借贷双方政府的政治、外交关系的进一步发展。
四、外国政府、政府混合贷款的管理
1、外国政府贷款的管理机构
2、外国政府以及政府混合贷款的期限
贷款的使用期
贷款的偿还期
贷款的宽限期
3、外国政府以及政府混合贷款的利息
五、中国接受和提供政府贷款的概况
1、中国使用外国政府贷款概况
2、中国向外国提供政府贷款的概况
3、中国借用外国政府贷款的规定
第三节国际银行与银团信贷
一、国际银行信贷的概念
较正式的表述：国际银行或其他大银行在国际金融市场上向外国借款人的贷款活动。
从借款人角度的表述：一国借款人在国际金融市场上，向外国银行的借款活动。
二、国际银行信贷的特征
银行信贷在资金使用上，比较自由，不受贷款银行的任何限制。
银行信贷的贷款期限较短，贷款利率较高，信贷条件严格。
银行信贷的资金供应充分，借取方便。
三、国际银团信贷的内涵与特征
1、国际银团信贷的内涵
又称辛迪加贷款，是由一家银行牵头，联合多家银行共同对一个项目或公司提供的国际信贷。所以，严格来说，国际银团信贷也是国际银行信贷，它是国际银行信贷的一个组成部分。
2、国际银团信贷的特征
金额较大，用途明确。
贷款期限长。
参加银团的银行数目，可根据贷款金额的大小灵活增减。
银团贷款可共同分担贷款风险，使贷款风险分散化。
可以灵活选择货币。
四、国际银行和银团信贷的利息与费用
1、短期信贷利率
银行短期信贷利率要比LIBOR稍高一些，即在LIBOR的基础上，加上一个加息率。
2、中长期信贷利率
欧洲美元中长期信贷的利率，一般是在3个月或6个月期的LIBOR上加加息率构成。
3、中长期信贷的各项费用
管理费
代理费
杂费
承担费
五、国际银行和银团信贷的偿还
(一)国际银行和银团短期信贷的偿还到期一次偿还本金，利息的偿还采取贴现法
(二)国际银行和银团中长期信贷的偿还
到期一次偿还
分次等额偿还
逐年分次等额偿还
六、国际银行和银团信贷的货币选择
区分硬币与软币
把汇率和利率两者结合起来，权衡利弊
第四节国际项目融资
一、国际项目融资概述
1、国际项目融资的概念
又称国际工程项目融资，是为了某一特定项目发放的贷款，如交通、能源、农业等大型工程项目，由于这些项目的建设所需资金数额大，期限长，风险也大，传统的融资方式无法满足，单独一家银行也难以承担全部贷款，所以项目融资往往采用银团贷款方式。国际项目融资是指在国际金融市场上为大型工程筹措资金的一种融资方式。它是国际中长期贷款的一种形式。
2、国际项目融资的当事人
项目主办单位
项目公司
外国合伙人
贷款人
工程设计和承包公司
设备供应人
官方保险机构
托管人
二、国际项目融资的特点
贷款具有有限追索权
贷款要由多方担保
工程所需资金来源多元化
三、BOT融资方式
1、BOT的含义
在国际项目融资中所说的BOT(Build—Operate—Transfer)意为“建设—经营—移交”，是指政府把急需建设而资金短缺的基础设施建设项目，通过招标与谈判，交由私营部门(多为国际私人财团)直接投资建设，并给予投资者在项目建成后一定时期内的特许权。投资者在此特许期内，通过经营收回投资并取得利润，特许期结束后把该项目完好地、无条件地移交给政府。
2、BOT方式及类型
(1)BOOT(Build—Own—Operate—Transfer)
即建设—拥有—经营—转让。私人合伙人或某国际财团融资建设基础设施项目，项目建成后，在规定的期限内拥有所有权并进行经营，期满后将项目移交给政府。
(2)BOO(Build—Own—operate)
即建设—拥有—经营。这种方式是指承包商根据政府赋予的特许权，建设并自己经营某项基础设施，它并不将此基础设施移交给公共部门。
3、BOT方式的优点(对东道国)
减轻了政府直接的财政负担。
政府在BOT项目中不对项目的借款负债务责任，政府的外债不增加，从而不会影响国际金融机构对政府规定的借款限额。
可加速社会生产力的形成，提前满足公众的需要。
可提高项目的工作效率。
四、国际项目融资的风险
1、工程项目准备阶段的风险
项目选定欠优风险
可行性研究障碍风险
谈判不达协议风险
2、工程在建阶段存在的风险
中途停建、缓建风险
不能按期完工风险
费用超支风险
3、项目营运阶段的风险(签订保证合同)
最低支付额合同
差额支付协议
直接担保